Tunisie: adoption du scénario juridique de la fusion entre Karthago Airlines et Nouvelair

Réunis récemment à Tunis, les actionnaires de Nouvelair ont approuvé la procédure juridique retenue pour l’opération de fusion avec Karthago Airlines.  Il s’agit d’une augmentation du capital de Nouvelair, assortie de l’abandon du droit préférentiel de souscription au profit du groupe Karthago, actionnaire majoritaire de la compagnie Karthago Airlines. Cette augmentation de capital devrait avoir lieu dans les quelques semaines à venir, selon le management de Nouvelair.

Dans la nouvelle compagnie issue de ce mariage d’intérêt, Nouvelair détiendra quelque 79% du capital alors que le reste sera exclusivement réservé au groupe Karthago. Toutefois la  nouvelle compagnie sera présidée par M. Belhassen Trabeslsi au regard de l’expérience de cet homme d’affaires dans le domaine du transport aérien et de l’âge avancé du propriétaire de Nouvelair, M. Aziz Miled.
Selon des sources bien informées au sein de Nouvelair, les conseils d’administration des deux compagnies se sont également mis d’accord sur l’introduction de 30% du capital de la nouvelle entité qui va naître de cette fusion en bourse d’ici décembre prochain.
Cet accord sur le scénario juridique de la fusion-absorption intervient trois mois après l’approbation définitive de la parité d’échange des droits sociaux des deux compagnies et la suspension de la cotation de Karthago Airlines à la Bourse de Tunis suite à une offre publique de retrait (OPR).

Le rapprochement entre les deux transporteurs privés en Tunisie date de  2003, année  au cours de lquelle ils avaient déjà noué une alliance pour l’assistance opérationnelle et l’exploitation de leurs flottes respectives, basées, l’une à Monastir (Nouvelair) et l’autre à Djerba (Karthago). Mais ce n’est qu’en août 2006 qu’ils ont chargé la banque d’affaires Rothschild « d’étudier la faisabilité » de leur fusion.

Ce processus de fusion entre ces deux transporteurs privés spécialisés dans le trafic charter s’inscrit dans le contexte de l’ouverture du ciel, qui contraint les compagnies aériennes à procéder à des alliances stratégiques pour maintenir leurs parts de marché, selon un communiqué conjoint publiée récemment par les deux compagnies spécialisées dans le trafic charter.

Suite à la finalisation de leur mariage les deux compagnies donneront naissance à un  transporteur privé  disposant de la taille critique pour résister à la rude  concurrence dans le ciel tunisien, avec une part de 52% du marché tunisien (32% pour Nouvelair et 20% pour Karthago Airlines) et une flotte composé de vingt-huit appareils.